2013年印尼投資專刊

印尼投資經驗與建議－案例分析

杜巧霞/中華經濟研究院研究員

一、 前言
廿世紀為亞洲的世紀，東亞各國的經濟成長潛力尤其是國際關注的焦點。印尼在東亞國家中具備勞動力年輕而豐富、天然資源富庶以及內需市場廣大等優勢，再加上印尼政府大力推動經濟建設、改善法令、優化投資環境，因此有人認為：高盛集團所稱的「金磚五國」中的南非，應該由印尼取代而成為BRIIC，由此可見印尼投資機會與成長潛力之雄厚。基於此，近年來印尼吸引到的外人直接投資已經大幅度增加。台商由於近年來中國大陸沿海的薪資水準快速提升，頻頻向東南亞國家尋覓發展機會，因此印尼亦成為台商重視的地區之一。

印尼於1990 年左右曾經是台灣對外投資最重要的地區，然而受到亞洲金融危機及印尼內部政治動盪之影響，1998 年以後，台商赴印尼投資的活動明顯減少，如今由於印尼投資環境與發展潛力看好，想要進入印尼發展的廠商絡繹不絕，在進入印尼投資時究竟應該注意哪些？過去已在印尼投資而相當成功的廠商對新投資者有何建議？作為海外事業的新天地，印
尼具有哪些利與不利的因素？筆者於2012 年與印尼智庫進行共同研究時曾經針對此訪問數家台商，在此分別以紡織業、製鞋業及新進的電子業為例，提出其經驗與建議與讀者一起分享。
二、 個案研究與經驗分享
(一) 紡織業－印尼 K 紡織有限公司
印尼K 紡織有限公司為位於印尼萬隆、具有相當規模、以及以一貫作業生產紡織品的製造商，成立於1979 年。創辦人於1950年代從台北迪化街發跡後，原本在台北、景美、桃園均有毛紡織廠和布廠，後為分散風險及接近市場，於1972 年開始向南洋發展。

1. 赴印尼投資之契機
首先K 公司於1972 年到印尼茂物設立織布廠，其次於1980年到萬隆設立針織廠（Knitting Mill）及染整廠，此後規模不斷擴大，如今已成為全印尼最大的整合型紡織及成衣廠，廠房占地125 公頃，共有員工5,200 多人。產品從聚酯纖維、紡紗、織布、印染到成衣、襪子、毛巾、毛套、毛衣帽子、毛毯、地毯、手套等均有，而且已經取得Oko-Tex Standard 100，G.O.T.S.認證，品質具有世界一流水準。

2. 在印尼之投資發展與成長
K 公司的成長，除了經營者本身在紡織業的專業、企業化的經營以外，主要係結合了生產成本優勢、人性化的管理以及生產技術不斷的改進。在生產成本優勢方面，K 公司的所在地印尼萬隆為印尼第三大城，人口100 多萬，勞動力不虞匱乏。為了提高員工就業的穩定性，K 公司從業人員享有伙食、醫療、健康保險等福利，同時公司設有運動休閒設施及技術訓練中心。為了製造一流的產品，K 公司的機器設備部分來自德國、義大利、日本，原料來自世界各地，其中在台採購原料約占10%，以不斷提高生產效能，改善產品品質，提供消費者更優質的服務，如今K 公司成為印尼紡織業最多樣化且最負盛名的企業。另外在台灣、馬來西亞、越南、中國大陸也設有分廠。

3. 對於印尼投資經營環境之評估
紡織業為印尼最重要的產業之一，而且印尼人口眾多，內需市場龐大。目前K 公司的最終產品主要以出口為主，以取得出口退稅之優惠待遇。未來若台印尼簽署經濟合作協議（ECA），將可開發印尼內需市場。惟目前印尼公共設施，包括交通建設及電力供應仍待加強，未來如果能夠得到有效改善，可能促使 K 公司進一步擴大在印尼的投資。

(二) 製鞋業-FT 集團
FT 集團於1971 年創立，原為位於台灣斗六工業區的一般中小企業製鞋廠，1970 年代，國際市場對於一般製造業產品需求殷切，台灣中小企業以務實、努力的工作態度得到國際買家的肯定，FT 集團是當時的台灣製鞋業的代表之一。1977 年FT 集團開始成為Nike 產品的代工廠，但FT 集團將大部分獲利用於增購機械設備、擴大產能並持續改善技術及品質，因此得到歐美大廠之信賴。
1. 赴印尼投資之契機
1980 年代起受到新台幣升值與工資上漲影響，FT 集團一方面將經營策略轉向技術升級，開發少量多樣的鞋型訂單，另方面自1988 年起，為因應主顧客Nike 全球化採購策略，陸續
在中國大陸、印尼、越南、印度等國設置鞋類量產工廠。1992年FT 集團在印尼找到在地的印尼華人合作，由於萬隆有豐沛的人力，選擇在萬隆投資生產，並成立模具工廠，逐步打造
完整的製鞋體系。
2. 在印尼之投資經營發展與成長
目前FT 集團萬隆廠員工約1 萬人左右，主要產品包括：童鞋、小孩涼鞋、拖鞋，每週產量約19 萬雙。在管理方面，FT 集團印尼廠重視當地化的管理，主要僱用當地幹部，以直接幫助生產線上遇到之問題。
在生產線上，為了維持產品的品質、作業環境之安全，FT 公司相當重視訓練及教育。新進員工從認識廠區、工作崗位開始，到給予多功能訓練，支援人力調配等均有系列性的安排。
在機台操作方面也有事前的訓練，以確保工作安全。在開發新產品方面，從小量的試產到具體的量產，均有技術團隊指導，以不斷擴展新產品，提供消費者更優質的選擇。

此外 FT 公司對於員工提供基本的居住、飲食及休閒福利，包括：在廠區提供簡單的醫療服務，員工、家人及附近居民均可使用。特別是在運動休閒設備方面有各式球場，以提供員
工適當的休閒活動；廠區內設有獨立房舍，以提供幹部安全、舒適的居住環境，讓台灣的家人安心，並提供免費的中、晚餐，以照顧員工基本福利。由於FT 公司重視對員工的照顧與
福利，2011 獲得印尼政府頒發的對員工最佳福利獎。當其他國家企業要來印尼投資時，印尼官方曾建議其至FT 廠參觀考察。此外，經常對廠區附近的幼兒園提供簡單書籍，對當地
居民提供防災訓練，因此與當地民眾關係良好。

3. 對印尼投資經營環境之評估
FT 公司認為當前是二、三十年來印尼投資環境最好的時候，主因為：2006 年印尼修改了國籍法，取消了對少數民族、種族、性別歧視的條款。此外印尼經濟成長潛力受到國際肯定，
政治與社會氛圍都較以前大有改進。但印尼人民族性與華人不同，工作態度要加以訓練，故訓練費用較高。至於未來的勞力供應，由於印尼出生率高，未來人力仍豐。一般外人直接投資通常會擔心的土地取得問題，在印尼，目前在雅加達地區可能較難取得，在其他地區則仍有可能。關於基礎設施方面，因電力設備不足，廠商需自備發電機以備不時之需。在召募員工方面，必須考慮交通問題，只要交通可到之處，皆可列為召募員工的地區。但當地勞工工作習性較為懶散，同時易被煽風點火，一有問題需要馬上解決。如果能找到當地的藍領勞工，事前並以台籍幹部加以訓練，即可解決勞工管理的問題。

至於未來，由於印尼的政黨太多，可能需面對政策的不確定風險。在政府官員的清廉度方面，近年來印尼民眾已經明白貪污對國家發展的不利影響，在選舉時已針對官員的清廉度有所要求，對於涉及貪污的高官亦不放過。至於過去印尼盾曾大幅貶值的投資風險，以目前印尼出口與經濟成長的發展趨勢，未來應該不會再有。

4. 對於其他台商赴印尼投資之看法及建議
台商若欲到印尼投資必須有長久打算，雖然最終是落葉歸根，但在投資期要有落地生根的打算，長期投入同時掌握技術與研發，並找到適當、可靠的合夥人，才能創造成功的企業。
(三) 電子業－KS 公司
1. 公司背景資料
KS 公司為一家生產通訊用電子零組件線材的公司，於20 多年前即前往廣東及上海投資，近幾年由於中國大陸工資上漲，成本優勢不再，開始向東南亞另覓更好的生產環境。二
年前到印尼設廠之前，朋友們曾建議他們去越南，但考慮到印尼勞工更為豐富，為免過不了多久又要面臨工資上漲的問題，故選擇印尼。
2. 公司在印尼面臨之障礙
KS 公司由於到印尼投資設廠尚不滿兩年，目前仍在適應及了解當地投資環境，尤其與KS 公司之前在中國大陸已有20 多年經驗相比，台商在印尼感覺最困難之處在語言障礙，此外
印尼勞工工作效率不高，及缺乏配合的週邊產業，廠商必須有所準備。
由於語言不通，造成溝通、管理的不便，KS 公司曾經找到懂中文的印尼人，但工作不久即另有發展而離職，因此一直在找人。勞工工作效率欠佳，工作態度不夠積極，是目前KS 公司經營將近兩年以來發現的問題。故目前雖僱有 900 多人， 但產品良率僅有一半，目前仍在加強勞工訓練與管理。

三、 結語
根據以上案例，可以針對印尼的投資環境大致歸納為以下各點：1. 印尼有廣大的市場、豐富而年輕的勞工，是印尼吸引外人直接投資最重要的優勢；但是在充分利用此項優點之前，僱主必須加以訓練及有良好的管理。2.印尼雖然公共建設不足導致開廠費用與運輸成本較高，但是現在與過去相比，投資環境已經改善很多。3.印尼已持續地對外開放，在法制面進行改革，例如：印尼近兩年已通過新國籍法、土地徵收法及進一步的投資優惠措施，顯示印尼將持續開放、加強建設，目前外資在印尼除了印尼保護的項目以外，基本上外資已可享有國民待遇，故是台商進入市場的有利時機。
面對印尼投資環境仍然存在的缺點，如果廠商能小心處理，亦可趨吉避凶。例如：印尼較缺乏技術勞工、水電及基礎建設等，此點可經由進入工業區而得到有效的改善；甚至在投資初期可能面臨的語言障礙、勞工管理以及必須與官方頻繁接觸、申請相關許可等作業，在工業區內也有人幫忙；惟進駐工業區的成本較高。如果考量成本，另一可能的途徑是在當地找到可靠的合作夥伴，利用在地人之優勢當可儘量降低相關成本；惟此時合作夥伴的可靠性就很可能是事業能否成功的重要關鍵。此外投資者應該對印尼當地的社會、人文、法制、風俗、民情以及專業的投資領域多加了解，並有長期投入的規劃。譬如:有的公司是到印尼開發多年後才開始賺錢，而且進入後必須對當地勞工與社會文化深入了解，才能與當地民眾與勞工維持友好關係。投資者在充分利用當地的天然優勢條件下，再以本身的專業能力及已具備的經驗，當可成功的在印尼建立海外的生產基地，再創事業的高峰。